Black-Scholes Model adalah sebuah model matematika yang ditemukan oleh Fischer Black, Myron Scholes, dan Robert Merton pada tahun 1973. Model ini digunakan untuk menentukan harga teoritis pada opsi saham atau derivatif keuangan lainnya.
Model Black-Scholes sangat berguna bagi para pelaku pasar keuangan, terutama dalam hal penentuan harga suatu kontrak opsi. Dalam model ini, harga kontrak opsi ditentukan oleh beberapa variabel, seperti harga saham saat itu, harga strike, waktu jatuh tempo opsi, dan volatilitas saham.
Dalam prakteknya, model Black-Scholes digunakan oleh para trader atau investor untuk mengambil keputusan dalam berbagai jenis investasi, seperti saham, opsi, dan derivatif keuangan lainnya. Namun perlu diketahui bahwa model ini memiliki asumsi yang cukup kompleks, sehingga penggunaannya harus dilakukan dengan hati-hati dan memperhitungkan risiko yang mungkin terjadi.
Dalam kesimpulannya, Black-Scholes Model adalah tools matematika yang sangat penting dalam dunia investasi karena dapat membantu para pelaku pasar keuangan dalam menentukan harga dan mengambil keputusan dalam berbagai jenis investasi.