5 menit baca 993 kata Diperbarui: 14 Januari 2026

🎯 Poin Penting tentang Bond Ladder

  • Membeli serangkaian obligasi dengan tanggal jatuh tempo yang bervariasi.
  • Meminimalkan risiko pasar dan inflasi melalui diversifikasi jatuh tempo.
  • Memberikan fleksibilitas untuk reinvestasi saat suku bunga naik.
  • Meningkatkan pendapatan stabil dan mengurangi risiko gagal bayar.
  • Dapat dikombinasikan dengan diversifikasi kredit rating untuk perlindungan tambahan.

📑 Daftar Isi

Apa itu Bond Ladder?

Bond Ladder adalah Bond ladder adalah strategi investasi obligasi dengan membeli serangkaian obligasi berjangka waktu berbeda untuk diversifikasi dan mitigasi risiko.

Penjelasan Lengkap tentang Bond Ladder

Apa itu Bond Ladder?

Bond ladder, atau tangga obligasi, adalah sebuah strategi investasi yang dirancang khusus untuk pasar obligasi. Strategi ini melibatkan pembelian serangkaian obligasi yang memiliki tanggal jatuh tempo yang berbeda-beda. Alih-alih menginvestasikan seluruh dana pada satu obligasi dengan satu tanggal jatuh tempo, investor yang menggunakan bond ladder akan membagi total investasinya menjadi beberapa bagian. Setiap bagian kemudian dialokasikan untuk membeli obligasi yang akan jatuh tempo pada waktu yang berbeda, menciptakan sebuah 'tangga' pembayaran pokok di masa depan.

Manfaat dan Keunggulan Bond Ladder

Penggunaan bond ladder menawarkan beberapa keuntungan signifikan bagi investor, terutama dalam mengelola risiko dan mengoptimalkan imbal hasil:

  • Mitigasi Risiko Pasar dan Inflasi: Dengan memiliki obligasi yang jatuh tempo secara bertahap, investor dapat mengurangi risiko yang terkait dengan perubahan suku bunga pasar. Ketika suku bunga naik, obligasi yang jatuh tempo dapat diinvestasikan kembali pada tingkat bunga yang lebih tinggi, sehingga mengimbangi potensi kerugian pada obligasi yang ada.
  • Diversifikasi Portofolio: Strategi ini secara inheren menciptakan diversifikasi dalam portofolio obligasi. Investor tidak hanya terdiversifikasi berdasarkan waktu jatuh tempo, tetapi juga dapat memperluas diversifikasi dengan memilih obligasi dari penerbit yang berbeda atau dengan peringkat kredit yang sama namun dari berbagai sektor industri. Ini membantu melindungi investasi dari risiko spesifik industri atau penerbit.
  • Pendapatan Stabil dan Terprediksi: Bond ladder dirancang untuk memberikan aliran pendapatan yang stabil dan dapat diprediksi. Pembayaran kupon (bunga) dari obligasi yang dimiliki secara berkala, ditambah dengan pembayaran pokok saat jatuh tempo, menciptakan arus kas yang konsisten.
  • Fleksibilitas Reinvestasi: Saat obligasi jatuh tempo, investor memiliki pilihan untuk menginvestasikan kembali dana tersebut. Jika suku bunga telah naik, mereka dapat membeli obligasi baru dengan imbal hasil yang lebih menarik. Jika suku bunga turun, mereka masih memiliki obligasi lain yang memberikan imbal hasil yang lebih tinggi.
  • Pengelolaan Risiko Suku Bunga: Strategi ini secara efektif mengatasi risiko suku bunga. Dengan adanya obligasi dengan berbagai tingkat kupon yang diperoleh pada waktu yang berbeda, investor menjadi kurang rentan terhadap pergerakan suku bunga yang drastis.

Bagaimana Bond Ladder Bekerja?

Inti dari bond ladder adalah perencanaan jatuh tempo. Investor menentukan jangka waktu total investasi mereka dan kemudian membagi jumlah investasi menjadi beberapa bagian yang sama. Misalnya, jika seorang investor memiliki Rp 100 juta dan ingin membuat bond ladder selama 5 tahun, mereka dapat membeli obligasi senilai Rp 20 juta yang jatuh tempo dalam 1 tahun, Rp 20 juta untuk 2 tahun, dan seterusnya hingga 5 tahun.

Ketika obligasi pertama jatuh tempo setelah 1 tahun, investor menerima kembali pokok investasinya. Dana ini kemudian dapat diinvestasikan kembali ke dalam obligasi baru yang memiliki jatuh tempo terpanjang dalam tangga tersebut (misalnya, 5 tahun lagi dari sekarang), sehingga menjaga panjangnya tangga investasi dan terus memanfaatkan potensi reinvestasi pada tingkat suku bunga pasar saat itu.

Cara Menggunakan Bond Ladder

Bond ladder digunakan untuk mengelola risiko suku bunga dan inflasi, serta menciptakan arus pendapatan yang stabil dari investasi obligasi.

  1. 1Tentukan total dana yang ingin diinvestasikan dan jangka waktu total tangga (misalnya, 5, 10, atau 15 tahun).
  2. 2Bagi total dana menjadi beberapa bagian yang sama, sesuai dengan jumlah 'anak tangga' yang diinginkan (misalnya, 5 bagian untuk tangga 5 tahun).
  3. 3Beli obligasi dengan tanggal jatuh tempo yang berurutan sesuai dengan jumlah anak tangga yang telah ditentukan (misalnya, obligasi jatuh tempo 1 tahun, 2 tahun, 3 tahun, 4 tahun, dan 5 tahun).
  4. 4Saat obligasi jatuh tempo, reinvestasikan pokoknya ke dalam obligasi baru dengan jatuh tempo terpanjang dalam tangga Anda untuk menjaga panjang tangga dan memanfaatkan potensi kenaikan suku bunga.

Contoh Penggunaan Bond Ladder dalam Trading

Seorang investor bernama Budi memiliki dana Rp 100 juta yang ingin diinvestasikan dalam obligasi selama 5 tahun ke depan. Budi memutuskan untuk membuat bond ladder. Ia membagi dananya menjadi 5 bagian, masing-masing Rp 20 juta. Budi kemudian membeli:

  • Obligasi A senilai Rp 20 juta, jatuh tempo dalam 1 tahun.
  • Obligasi B senilai Rp 20 juta, jatuh tempo dalam 2 tahun.
  • Obligasi C senilai Rp 20 juta, jatuh tempo dalam 3 tahun.
  • Obligasi D senilai Rp 20 juta, jatuh tempo dalam 4 tahun.
  • Obligasi E senilai Rp 20 juta, jatuh tempo dalam 5 tahun.

Setelah 1 tahun, Obligasi A jatuh tempo dan Budi menerima kembali Rp 20 juta. Jika suku bunga pasar saat itu naik, Budi dapat menginvestasikan kembali Rp 20 juta tersebut ke dalam obligasi baru yang jatuh tempo dalam 5 tahun dari sekarang, sehingga ia kembali memiliki obligasi dengan jatuh tempo terpanjang dalam tangga investasinya.

Istilah Terkait

Pelajari juga istilah-istilah berikut untuk memperdalam pemahaman Anda: Obligasi, Jatuh Tempo, Suku Bunga, Diversifikasi, Risiko Pasar, Imbal Hasil, Kupon Obligasi

Pertanyaan Umum tentang Bond Ladder

Apakah bond ladder cocok untuk semua investor?

Bond ladder paling cocok untuk investor yang mencari pendapatan stabil, ingin mengurangi risiko suku bunga, dan memiliki horison investasi jangka menengah hingga panjang. Investor yang membutuhkan likuiditas tinggi mungkin kurang cocok karena dana terikat pada berbagai tanggal jatuh tempo.

Bagaimana jika suku bunga turun saat saya ingin reinvestasi?

Jika suku bunga turun, Anda masih dapat menginvestasikan kembali dana yang jatuh tempo ke dalam obligasi baru. Meskipun imbal hasil lebih rendah dari sebelumnya, Anda tetap memiliki obligasi lain dalam tangga yang memberikan imbal hasil yang lebih tinggi, sehingga portofolio Anda tetap terdiversifikasi dan risiko tidak terpusat pada satu tingkat suku bunga.

Bisakah saya membuat bond ladder dengan obligasi korporasi?

Ya, Anda bisa membuat bond ladder dengan berbagai jenis obligasi, termasuk obligasi korporasi. Namun, pastikan untuk melakukan riset mendalam mengenai kredit rating penerbit obligasi korporasi tersebut untuk mengelola risiko gagal bayar.