Boom and Bust Cycle adalah istilah yang digunakan untuk menggambarkan siklus pasar yang cenderung bergerak naik dan turun secara terus-menerus dalam jangka waktu tertentu. Pada siklus atau fase awal, pasar akan mengalami peningkatan pesat, yang biasanya disebut sebagai Boom. Saat itu, keuntungan di pasar akan sangat tinggi, dan investor umumnya optimis dan terus bertambah jumlahnya.
Setelah beberapa lama, pasar akan mencapai puncaknya dan mulai menurun, dan fase ini dikenal sebagai Bust. Selama fase ini, keuntungan turun dan investor cenderung pesimis. Hal ini dapat menyebabkan penjualan besar-besaran oleh investor untuk memotong kerugian mereka. Minimnya pembeli pada saat itu, membuat harga saham turun dan pasar menjadi lebih tidak stabil.
Setelah periode tertentu, pasar akan mulai pulih dan siklus akan dimulai kembali dari awal. Penting bagi investor untuk memahami siklus ini, agar bisa memprediksi kondisi pasar dan mengambil tindakan yang tepat. Mereka harus bersiap-siap untuk mengambil keuntungan saat pasar sedang naik dan menghindari risiko kerugian saat pasar turun.