Breadth Indicator adalah salah satu indikator penting dalam trading dan investasi. Indikator ini mengukur seberapa banyak saham atau pasar yang terlibat dalam suatu tren harga. Lebih spesifik lagi, breadth indicator mengukur jumlah saham yang naik atau turun di pasar secara keseluruhan, dan bukan hanya beberapa saham tertentu.
Indikator ini membantu para trader dan investor untuk menentukan arah atau trend pasar secara umum. Jika pasar sedang memperlihatkan tren naik, namun hanya sedikit saham yang terlibat, kemungkinan tren tersebut akan segera berakhir. Sebaliknya, jika pasar sedang turun namun banyak saham yang terlibat dalam penurunan harga, kemungkinan masih akan terus turun dalam waktu dekat.
Salah satu cara penggunaan breadth indicator adalah dengan melakukan analisis pada saham-saham yang termasuk ke dalam indeks pasar saham tertentu. Misalnya, jika kita menggunakan S&P500 sebagai indeks pasar saham, maka kita dapat mengamati berapa banyak saham yang termasuk dalam indeks tersebut yang mengalami penurunan atau kenaikan harga. Dari sini kita dapat menentukan arah tren pasar secara keseluruhan.
Secara umum, Breadth Indicator merupakan salah satu indikator penting yang membantu trader dan investor dalam mengambil keputusan transaksi di pasar saham. Dengan mengamati seberapa banyak saham yang terlibat dalam tren harga, kita dapat memutuskan untuk memasuki pasar atau keluar dari pasar dengan strategi yang lebih tepat.