Coefficient of Determination, atau yang juga dikenal sebagai R-squared, adalah istilah yang umum digunakan dalam trading dan investasi sebagai salah satu indikator penting dalam mengukur seberapa baik suatu model statistik atau strategi investasi dapat menjelaskan variasi harga saham di pasar.
R-squared berkisar antara 0 hingga 1, dimana nilai 1 menunjukkan bahwa seluruh variasi harga saham dapat dijelaskan oleh model atau strategi yang digunakan, sementara nilai 0 menunjukkan bahwa model atau strategi tersebut sama sekali tidak dapat menjelaskan pergerakan harga saham.
R-squared digunakan oleh investor dan trader untuk membantu mengidentifikasi apakah suatu model atau strategi dapat dipercaya atau tidak. Semakin tinggi nilai R-squared, semakin besar kemungkinan model atau strategi tersebut dapat diandalkan untuk memprediksi pergerakan harga saham di masa depan. Namun, perlu diingat bahwa R-squared bukanlah satu-satunya indikator yang perlu digunakan untuk mengukur keberhasilan suatu model atau strategi investasi.