Conditional Value at Risk (CVaR) adalah metode pengukuran risiko dalam trading dan investasi yang mengukur tingkat kerugian maksimum yang mungkin terjadi dengan probabilitas tertentu di luar asumsi nilai-nilai ekstrim. CVaR dianggap sebagai metode yang lebih komprehensif daripada Value at Risk (VaR) karena mempertimbangkan dampak risiko pada nilai portofolio secara keseluruhan serta probabilitas terjadinya kerugian.
Dalam praktik trading atau investasi, CVaR sering digunakan sebagai acuan dalam melakukan strategi pengelolaan risiko. CVaR juga memungkinkan pengambil keputusan untuk mengevaluasi seberapa banyak uang yang harus disiapkan untuk melindungi investasi dari risiko yang terjadi. Pendekatan CVaR juga dapat membantu para investor mempertimbangkan setiap resiko yang dapat terjadi pada portofolio investasi mereka, terutama yang berkaitan dengan fluktuasi harga yang signifikan dan situasi pasar yang tidak stabil.
Secara umum, penggunaan CVaR dalam trading dan investasi dapat membantu investor untuk meminimalkan kerugian karena dampak risiko yang terkait dengan portofolio investasi. Selain itu, CVaR juga dapat membantu investor dalam mengelola risiko yang berhubungan dengan volatilitas pasar dan menganalisis ulang model pembuatan keputusan yang digunakan dalam memilih jenis investasi. Dalam suatu investasi atau trading, CVaR dapat menjadi pilihan yang baik untuk meminimalisasi risiko kerugian yang terkait dengan portofolio investasi.