Cost of Equity merupakan pengukuran yang digunakan untuk merujuk pada tingkat pengembalian yang diharapkan oleh para pemegang saham dari sebuah investasi. Dalam konteks trading atau investasi, cost of equity dapat diartikan sebagai biaya modal internal yang harus dikeluarkan oleh perusahaan untuk mendanai proyek-proyek baru atau pengembangan usaha.
Cost of Equity dihitung dengan menggunakan rumus khusus dan biasanya diukur dalam bentuk persentase. Rumus yang paling umum digunakan untuk menghitung cost of equity adalah Model Penilaian Asset Bersih (CAPM). Model ini mempertimbangkan risiko pasar terkait saham yang diperdagangkan untuk mengidentifikasi cost of equity. Faktor-faktor yang menjadi pertimbangan dalam perhitungan cost of equity meliputi tingkat pengembalian yang diharapkan oleh para investor, risiko pasar, dan risiko spesifik perusahaan.
Dalam trading atau investasi, cost of equity dapat memberikan gambaran mengenai keuntungan potensial dan risiko yang terkait dengan sebuah investasi. Semakin tinggi cost of equity, semakin besar risiko yang harus ditanggung oleh investor dan semakin tinggi pula pengembalian yang diharapkan. Sebaliknya, semakin rendah cost of equity, semakin kecil risiko yang harus ditanggung dan pengembalian yang diharapkan juga cenderung lebih rendah.