Cross Elasticity of Demand adalah konsep yang penting dalam trading dan investasi. Konsep ini mengacu pada seberapa besar permintaan untuk suatu produk atau aset akan berubah sebagai respons terhadap perubahan harga dari produk atau aset lain. Secara sederhana, konsep ini dapat diartikan sebagai seberapa terkaitnya produk atau aset yang satu dengan yang lain dalam hal permintaan.
Dalam trading dan investasi, Cross Elasticity of Demand memainkan peran penting dalam menentukan strategi investasi dan diversifikasi portofolio. Seorang investor atau trader yang memahami konsep ini dapat memanfaatkan perubahan harga pada aset yang satu untuk memperkirakan perubahan harga pada aset lain yang terkait, sehingga dapat mengambil keuntungan dari fluktuasi harga tersebut.
Contohnya, jika terdapat suatu komoditas yang memiliki Cross Elasticity of Demand yang tinggi dengan pasangan mata uang tertentu, maka fluktuasi harga pada pasangan mata uang tersebut dapat memberikan petunjuk tentang kemungkinan fluktuasi harga pada komoditas tersebut secara keseluruhan. Dengan memahami konsep ini, seorang trader atau investor dapat membuat keputusan investasi yang lebih baik dan mengelola risiko dengan lebih efektif.