Day-Count Convention dalam trading atau investasi merujuk pada metode perhitungan bunga dan jangka waktu pada instrumen keuangan seperti obligasi atau surat hutang. Pada dasarnya, ketika kita membeli obligasi, kita memberikan pinjaman uang kepada pihak yang menerbitkan obligasi, dan sebagai gantinya, pihak tersebut akan menyepakati pembayaran bunga secara teratur dalam jangka waktu tertentu.
Day-Count Convention menentukan bagaimana kita menghitung jumlah bunga yang harus dibayar dalam waktu tersebut. Konvensi ini dapat bervariasi tergantung pada pasar keuangan di mana instrumen tersebut diperdagangkan. Misalnya, dalam konvensi 30/360, kita menghitung bunga berdasarkan seakan-akan setiap bulan memiliki 30 hari dan setahun memiliki 360 hari. Sementara dalam konvensi aktual/aktual, bunga dihitung berdasarkan jumlah hari sebenarnya antara tanggal pembayaran bunga sebelumnya dan sekarang.
Day-Count Convention penting dalam trading dan investasi karena dapat mempengaruhi nilai instrumen keuangan dan tingkat pengembalian yang diterima oleh investor. Oleh karena itu, memahami konvensi yang digunakan pada suatu instrumen keuangan adalah penting untuk mengambil keputusan investasi yang tepat.