3 menit baca 687 kata Diperbarui: 14 Januari 2026

🎯 Poin Penting tentang Delinquency Rate

  • Delinquency Rate mengukur persentase pinjaman yang pembayarannya tertunda atau gagal.
  • Indikator penting untuk menilai risiko kredit pada berbagai instrumen keuangan.
  • Tingginya Delinquency Rate pada obligasi menandakan potensi kesulitan keuangan penerbit.
  • Investor menggunakan Delinquency Rate untuk mengevaluasi kesehatan finansial perusahaan penerbit obligasi.

📑 Daftar Isi

Apa itu Delinquency Rate?

Delinquency Rate adalah Rasio pembayaran kredit yang terlambat atau tidak dilunasi oleh peminjam, mengindikasikan risiko kredit dan kesehatan keuangan penerbit instrumen utang.

Penjelasan Lengkap tentang Delinquency Rate

Delinquency Rate merupakan sebuah metrik krusial dalam dunia keuangan yang mengukur proporsi pembayaran kredit yang mengalami keterlambatan atau bahkan gagal dilunasi oleh para peminjam. Istilah ini secara umum diterapkan pada berbagai instrumen keuangan, mulai dari pinjaman pribadi, kredit tanpa agunan, kartu kredit, hingga pinjaman hipotek (KPR).

Memahami Konsep Delinquency Rate

Secara sederhana, Delinquency Rate dihitung sebagai persentase dari total peminjam yang tidak memenuhi kewajiban pembayaran sesuai jadwal yang ditentukan. Sebagai ilustrasi, jika sebuah bank memiliki 100 nasabah pinjaman dan 5 di antaranya mengalami keterlambatan pembayaran, maka Delinquency Rate untuk portofolio pinjaman tersebut adalah 5% (5 dari 100).

Relevansi dalam Pasar Modal (Obligasi)

Dalam konteks trading dan investasi, khususnya pada pasar obligasi, Delinquency Rate memiliki peran yang sangat signifikan. Obligasi pada dasarnya adalah surat utang yang diterbitkan oleh perusahaan atau pemerintah untuk mendapatkan pendanaan. Investor yang membeli obligasi bertindak sebagai pemberi pinjaman dan berhak menerima pembayaran bunga secara berkala serta pengembalian pokok pinjaman pada saat jatuh tempo.

Jika perusahaan penerbit obligasi mengalami kesulitan keuangan, mereka mungkin tidak mampu membayar kupon bunga atau mengembalikan pokok pinjaman tepat waktu. Fenomena ini akan tercermin dalam peningkatan Delinquency Rate pada obligasi yang mereka terbitkan. Oleh karena itu,:

  • Indikator Kesehatan Finansial: Peningkatan Delinquency Rate pada obligasi menjadi sinyal peringatan dini (early warning signal) mengenai potensi masalah likuiditas atau solvabilitas perusahaan penerbit.
  • Risiko Investasi: Semakin tinggi Delinquency Rate, semakin besar pula risiko bagi investor bahwa mereka tidak akan menerima pembayaran bunga atau pokok pinjaman sesuai yang dijanjikan. Hal ini dapat mengarah pada potensi default (gagal bayar).
  • Keputusan Investasi: Investor yang cerdas akan mempertimbangkan Delinquency Rate sebagai salah satu faktor kunci dalam analisis fundamental mereka sebelum memutuskan untuk membeli atau menjual suatu obligasi. Data ini membantu dalam penilaian risiko kredit dan potensi return investasi.

Cara Menggunakan Delinquency Rate

Investor dan analis keuangan menggunakan Delinquency Rate untuk menilai risiko kredit, mengukur efektivitas manajemen risiko, dan membuat keputusan investasi yang lebih terinformasi, terutama terkait instrumen utang.

  1. 1Langkah 1: Identifikasi sumber data Delinquency Rate yang terpercaya (misalnya, laporan keuangan perusahaan, lembaga pemeringkat kredit).
  2. 2Langkah 2: Perhatikan tren Delinquency Rate dari waktu ke waktu untuk penerbit instrumen utang yang diminati.
  3. 3Langkah 3: Bandingkan Delinquency Rate dengan rata-rata industri atau pesaing untuk mendapatkan konteks.
  4. 4Langkah 4: Gunakan informasi Delinquency Rate sebagai salah satu faktor dalam analisis risiko kredit dan potensi imbal hasil investasi obligasi.

Contoh Penggunaan Delinquency Rate dalam Trading

Seorang investor sedang mempertimbangkan pembelian obligasi korporasi 'PT ABC' yang menawarkan kupon 8% per tahun. Investor tersebut memeriksa laporan keuangan terbaru dan menemukan bahwa Delinquency Rate untuk pinjaman korporasi PT ABC telah meningkat dari 2% menjadi 5% dalam setahun terakhir. Peningkatan ini menunjukkan potensi kesulitan pembayaran dari para debitur PT ABC, yang dapat meningkatkan risiko PT ABC gagal membayar kupon obligasi kepada investor. Oleh karena itu, investor memutuskan untuk menunda pembelian obligasi PT ABC dan mencari alternatif investasi dengan risiko yang lebih rendah.

Istilah Terkait

Pelajari juga istilah-istilah berikut untuk memperdalam pemahaman Anda: Obligasi, Kredit Macet, Risiko Kredit, Default, Kupon Bunga, Analisis Fundamental, Likuiditas, Solvabilitas

Pertanyaan Umum tentang Delinquency Rate

Apa perbedaan antara Delinquency Rate dan Default Rate?

Delinquency Rate mengukur pembayaran yang terlambat, sementara Default Rate mengukur pembayaran yang sepenuhnya gagal atau tidak akan pernah dibayar.

Bagaimana Delinquency Rate mempengaruhi harga obligasi?

Peningkatan Delinquency Rate pada penerbit obligasi cenderung menurunkan harga obligasi karena risiko yang lebih tinggi bagi investor, yang menyebabkan permintaan obligasi menurun.

Siapa yang paling berkepentingan dengan Delinquency Rate?

Investor obligasi, lembaga keuangan (bank, perusahaan pembiayaan), lembaga pemeringkat kredit, dan regulator sangat berkepentingan dengan Delinquency Rate untuk menilai risiko dan kesehatan sistem keuangan.