Diluted Earnings per Share (Diluted EPS)

4 menit baca 808 kata Diperbarui: 14 Januari 2026

🎯 Poin Penting tentang Diluted Earnings per Share (Diluted EPS)

Diluted EPS adalah metrik profitabilitas yang memperhitungkan potensi penambahan saham.
Metrik ini mencakup dampak opsi saham, obligasi konversi, dan sekuritas dilutif lainnya.
Diluted EPS memberikan gambaran laba per saham yang lebih realistis dan konservatif.
Diluted EPS yang lebih tinggi umumnya menandakan kinerja keuangan yang lebih baik.
Penting bagi investor untuk menganalisis Diluted EPS guna mengevaluasi kesehatan finansial perusahaan.

📑 Daftar Isi

Definisi
Penjelasan Lengkap
Cara Menggunakan Diluted Earnings per Share (Diluted EPS)
Contoh Penggunaan
Istilah Terkait
FAQ

Diluted Earnings per Share (Diluted EPS) adalah Diluted EPS mengukur profitabilitas perusahaan dengan memperhitungkan efek dilusi dari semua sekuritas potensial yang dapat dikonversi menjadi saham biasa.

Diluted Earnings per Share (Diluted EPS) adalah sebuah metrik keuangan krusial dalam dunia trading dan investasi yang berfungsi untuk mengukur profitabilitas sebuah perusahaan. Metrik ini secara spesifik menghitung laba bersih perusahaan yang tersedia untuk pemegang saham biasa, namun dengan mempertimbangkan potensi peningkatan jumlah saham beredar di masa depan. Berbeda dengan Basic EPS yang hanya menghitung laba per saham biasa yang beredar saat ini, Diluted EPS memasukkan efek dilusi dari berbagai instrumen keuangan yang berpotensi dikonversi menjadi saham biasa.

Apa Saja yang Termasuk dalam Perhitungan Diluted EPS?

Perhitungan Diluted EPS mencakup:

Opsi Saham (Stock Options): Hak yang diberikan kepada karyawan atau pihak lain untuk membeli saham perusahaan dengan harga yang telah ditentukan.
Saham Waran (Warrants): Mirip dengan opsi saham, memberikan hak untuk membeli saham di masa depan.
Obligasi Konversi (Convertible Bonds): Utang perusahaan yang dapat dikonversi menjadi saham biasa pada kondisi tertentu.
Saham Preferen Konversi (Convertible Preferred Stocks): Saham preferen yang dapat ditukar dengan saham biasa.
Instrumen Keuangan Potensial Lainnya: Segala jenis sekuritas yang jika dikonversi atau dilaksanakan dapat menambah jumlah saham beredar.

Mengapa Diluted EPS Penting?

Diluted EPS memberikan gambaran yang lebih konservatif dan realistis mengenai potensi laba per saham. Hal ini karena ia mengasumsikan skenario terburuk, di mana semua sekuritas yang berpotensi dilutif tersebut memang dikonversi menjadi saham biasa. Jika sebuah perusahaan memiliki Diluted EPS yang tinggi, ini menandakan bahwa perusahaan tersebut sangat efisien dalam menghasilkan laba bagi setiap saham yang berpotensi beredar. Sebaliknya, Diluted EPS yang rendah dapat mengindikasikan bahwa kinerja keuangan perusahaan kurang optimal atau ada potensi penurunan nilai laba per saham di masa depan akibat konversi sekuritas tersebut.

Oleh karena itu, Diluted EPS menjadi alat analisis yang sangat berharga bagi para trader dan investor. Analisis ini membantu dalam mengevaluasi kesehatan finansial perusahaan secara mendalam, membandingkan kinerja antar perusahaan, serta membuat keputusan investasi yang lebih tepat, baik untuk membeli maupun menjual saham.

Investor menggunakan Diluted EPS untuk mendapatkan pandangan yang lebih konservatif tentang profitabilitas perusahaan dan membandingkan potensi pengembalian investasi.

1Langkah 1: Temukan laporan keuangan perusahaan (biasanya di bagian Laba Rugi atau Catatan atas Laporan Keuangan).
2Langkah 2: Identifikasi angka Diluted EPS yang dilaporkan oleh perusahaan.
3Langkah 3: Bandingkan Diluted EPS perusahaan dengan periode sebelumnya untuk melihat tren profitabilitas.
4Langkah 4: Bandingkan Diluted EPS perusahaan dengan perusahaan sejenis di industri yang sama untuk analisis komparatif.
5Langkah 5: Pertimbangkan faktor-faktor lain seperti pertumbuhan pendapatan, margin keuntungan, dan utang perusahaan bersama dengan Diluted EPS.

Misalnya, Perusahaan A melaporkan Basic EPS sebesar $2.00 per saham. Namun, perusahaan ini juga memiliki banyak opsi saham yang belum dieksekusi dan obligasi konversi. Setelah memperhitungkan potensi dilusi dari instrumen-instrumen tersebut, Diluted EPS yang dilaporkan adalah $1.75 per saham. Ini berarti, jika semua instrumen tersebut dikonversi, laba per saham akan menurun menjadi $1.75. Investor akan lebih berhati-hati dan melihat potensi risiko penurunan laba per saham di masa depan.

Istilah Terkait

Pelajari juga istilah-istilah berikut untuk memperdalam pemahaman Anda: Basic EPS, Laba Bersih, Saham Biasa, Opsi Saham, Obligasi Konversi, Analisis Fundamental, Laporan Keuangan

Apa perbedaan utama antara Basic EPS dan Diluted EPS?

Basic EPS hanya menghitung laba per saham biasa yang beredar saat ini, sementara Diluted EPS memperhitungkan potensi penambahan saham dari instrumen yang dapat dikonversi, sehingga memberikan gambaran yang lebih konservatif.

Mengapa Diluted EPS lebih rendah dari Basic EPS?

Diluted EPS biasanya lebih rendah karena memasukkan perhitungan potensi saham tambahan yang akan beredar jika opsi atau sekuritas konversi dieksekusi, yang berarti laba dibagi dengan jumlah saham yang lebih besar.

Apakah Diluted EPS selalu lebih baik untuk dianalisis daripada Basic EPS?

Diluted EPS umumnya dianggap lebih informatif untuk analisis jangka panjang karena memberikan pandangan yang lebih realistis tentang potensi profitabilitas di masa depan. Namun, keduanya penting dan harus dianalisis bersama.

Bagaimana jika Diluted EPS sebuah perusahaan meningkat?

Peningkatan Diluted EPS biasanya merupakan sinyal positif, menunjukkan bahwa perusahaan semakin efisien dalam menghasilkan laba per saham, bahkan setelah memperhitungkan potensi dilusi.

Apa itu Diluted Earnings per Share (Diluted EPS)?

Penjelasan Lengkap tentang Diluted Earnings per Share (Diluted EPS)

Pengertian Diluted Earnings per Share (Diluted EPS)