4 menit baca 783 kata Diperbarui: 14 Januari 2026

🎯 Poin Penting tentang EBITDA-to-Interest Coverage Ratio

  • Mengukur kemampuan perusahaan membayar bunga pinjaman menggunakan EBITDA.
  • Rasio tinggi menunjukkan kesehatan keuangan yang lebih baik dan kemampuan membayar utang yang kuat.
  • Alat penting dalam analisis fundamental untuk trading dan investasi.
  • Perbandingan dengan industri dan perusahaan sejenis memberikan konteks yang lebih baik.
  • Dipengaruhi oleh struktur modal dan risiko keuangan perusahaan.

📑 Daftar Isi

Apa itu EBITDA-to-Interest Coverage Ratio?

EBITDA-to-Interest Coverage Ratio adalah Rasio EBITDA-to-Interest Coverage mengukur kemampuan perusahaan membayar bunga pinjaman dari laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi.

Penjelasan Lengkap tentang EBITDA-to-Interest Coverage Ratio

Apa itu EBITDA-to-Interest Coverage Ratio?

EBITDA-to-Interest Coverage Ratio adalah sebuah indikator keuangan krusial yang digunakan untuk mengevaluasi seberapa efektif suatu perusahaan dapat memenuhi kewajiban pembayaran bunga atas utang-utangnya. Rasio ini membandingkan laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) suatu perusahaan dengan total biaya bunga pinjamannya dalam periode tertentu. Dengan kata lain, rasio ini menunjukkan berapa kali EBITDA perusahaan dapat menutupi beban bunga yang harus dibayarkannya.

Mengapa Rasio Ini Penting dalam Trading dan Investasi?

Dalam dunia trading dan investasi, analisis fundamental memegang peranan penting untuk menilai kesehatan dan potensi pertumbuhan suatu perusahaan. EBITDA-to-Interest Coverage Ratio menjadi salah satu alat analisis fundamental yang sangat berharga karena:

  • Mengukur Kemampuan Membayar Utang: Rasio ini memberikan gambaran langsung mengenai likuiditas operasional perusahaan dalam menutupi biaya bunga. Semakin tinggi rasio ini, semakin besar kemampuan perusahaan untuk membayar bunga pinjamannya, yang menandakan risiko finansial yang lebih rendah.
  • Indikator Kesehatan Keuangan: Rasio yang sehat menunjukkan bahwa perusahaan menghasilkan laba yang cukup dari operasinya untuk menopang beban bunga. Ini adalah tanda positif bagi investor dan kreditor.
  • Perbandingan Kinerja: Dengan membandingkan rasio ini antar perusahaan dalam industri yang sama atau dengan rata-rata industri, investor dapat mengidentifikasi perusahaan yang lebih kuat secara finansial dan berpotensi memberikan imbal hasil yang lebih baik atau memiliki risiko yang lebih rendah.

Interpretasi Rasio

Secara umum, rasio EBITDA-to-Interest Coverage yang lebih tinggi dianggap lebih baik. Ini mengindikasikan bahwa perusahaan memiliki 'bantalan' yang lebih besar untuk menutupi biaya bunga. Sebaliknya, rasio yang rendah atau bahkan di bawah 1 dapat menjadi tanda bahaya, menunjukkan bahwa perusahaan mungkin kesulitan untuk membayar bunga pinjamannya dan berisiko mengalami kesulitan keuangan.

Faktor yang Mempengaruhi Rasio

Meskipun EBITDA-to-Interest Coverage Ratio adalah indikator yang kuat, penting untuk diingat bahwa rasio ini tidak berdiri sendiri. Faktor-faktor lain seperti struktur modal perusahaan (proporsi utang terhadap ekuitas) dan profil risiko keuangan secara keseluruhan juga perlu dipertimbangkan dalam analisis yang komprehensif.

Cara Menggunakan EBITDA-to-Interest Coverage Ratio

Trader dan investor menggunakan rasio ini untuk menilai kesehatan keuangan perusahaan dan kemampuannya membayar bunga utang, sebagai bagian dari analisis fundamental.

  1. 1Langkah 1: Identifikasi laporan keuangan perusahaan (Neraca dan Laporan Laba Rugi) untuk mendapatkan data EBITDA dan biaya bunga.
  2. 2Langkah 2: Hitung EBITDA perusahaan dengan menambahkan kembali bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi ke laba bersih.
  3. 3Langkah 3: Hitung total biaya bunga pinjaman dari laporan laba rugi.
  4. 4Langkah 4: Bagi EBITDA dengan total biaya bunga untuk mendapatkan EBITDA-to-Interest Coverage Ratio.
  5. 5Langkah 5: Bandingkan rasio yang diperoleh dengan rata-rata industri, pesaing, dan tren historis perusahaan untuk interpretasi yang lebih akurat.

Contoh Penggunaan EBITDA-to-Interest Coverage Ratio dalam Trading

Misalkan Perusahaan A memiliki EBITDA sebesar Rp 100 miliar dan total biaya bunga pinjaman sebesar Rp 20 miliar dalam setahun. Maka, EBITDA-to-Interest Coverage Ratio-nya adalah:

EBITDA-to-Interest Coverage Ratio = EBITDA / Biaya Bunga

Rasio = Rp 100 miliar / Rp 20 miliar = 5

Ini berarti Perusahaan A mampu menutupi biaya bunganya sebanyak 5 kali lipat dari laba operasionalnya sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi. Rasio 5 ini umumnya dianggap sehat, menunjukkan kemampuan perusahaan yang kuat untuk memenuhi kewajiban bunganya. Jika Perusahaan B dalam industri yang sama hanya memiliki rasio 2, maka Perusahaan A terlihat lebih menarik dari sisi kesehatan keuangan.

Istilah Terkait

Pelajari juga istilah-istilah berikut untuk memperdalam pemahaman Anda: EBITDA, Analisis Fundamental, Rasio Keuangan, Biaya Bunga, Struktur Modal, Kesehatan Keuangan Perusahaan, Leverage Ratio

Pertanyaan Umum tentang EBITDA-to-Interest Coverage Ratio

Apa perbedaan utama antara EBITDA-to-Interest Coverage Ratio dan Debt-to-Equity Ratio?

EBITDA-to-Interest Coverage Ratio mengukur kemampuan perusahaan membayar bunga dari laba operasionalnya, sedangkan Debt-to-Equity Ratio mengukur proporsi utang perusahaan dibandingkan dengan ekuitas pemegang saham, yang lebih fokus pada struktur permodalan.

Apakah rasio ini hanya relevan untuk perusahaan yang memiliki utang?

Ya, rasio ini sangat relevan untuk perusahaan yang memiliki utang berbunga. Perusahaan tanpa utang berbunga secara teknis akan memiliki rasio tak terhingga atau tidak terdefinisi, namun konteks rasio ini adalah untuk menilai beban utang.

Berapa angka rasio EBITDA-to-Interest Coverage yang dianggap ideal?

Tidak ada angka 'ideal' tunggal karena standar bervariasi antar industri. Namun, rasio di atas 2 atau 3 umumnya dianggap cukup aman, sementara rasio di bawah 1 seringkali menjadi sinyal peringatan dini.