Engel's Law adalah sebuah teori ekonomi yang menyatakan bahwa semakin tinggi pendapatan seseorang, maka persentase pengeluarannya untuk kebutuhan mendasar seperti makanan, minuman, dan sandang akan semakin menurun.
Dalam dunia trading dan investasi, Engel's Law dapat diaplikasikan untuk memahami pola konsumen pada perusahaan yang akan diinvestasikan. Pada perusahaan yang menjual produk kebutuhan mendasar, seperti makanan dan minuman, maka kita bisa memperkirakan bahwa permintaan akan tetap stabil meski terjadi fluktuasi ekonomi. Namun, pada perusahaan yang menjual produk non-essential, seperti gadget, permintaan cenderung lebih rentan terhadap fluktuasi ekonomi karena konsumen mungkin akan merasa lebih bijak dalam memilih pengeluarannya.
Sebagai seorang trader atau investor, memahami Engel's Law dapat membantu kita untuk melakukan analisis fundamental pada perusahaan yang akan diinvestasikan. Kita dapat memprediksi kinerja keuangannya berdasarkan jenis produk yang dijual dan potensi permintaan konsumen dari berbagai kelompok pendapatan.