Expected value dalam trading atau investasi adalah perkiraan nilai rata-rata dari keuntungan yang diharapkan atau kerugian yang mungkin terjadi pada sebuah investasi atau perdagangan. Ini adalah cara untuk memperkirakan apakah suatu perdagangan atau investasi menguntungkan dalam jangka panjang.
Rumus expected value adalah:
Expected value = (probability of winning x amount of profit) - (probability of losing x amount of loss)
Dalam contoh sederhana, jika seseorang mengeksekusi 10 perdagangan dengan nilai total $10.000 dan merencanakan rata-rata keuntungan sebesar $1.000 per perdagangan, maka expected value dari perdagangan tersebut adalah:
(0,6 x $1.000) - (0,4 x $1.000) = $200
Jadi, dalam jangka panjang, diharapkan bahwa perdagangan ini akan menghasilkan keuntungan sebesar $200 untuk setiap $10.000 yang diperdagangkan.
Expected value juga digunakan dalam menghitung risiko investasi. Misalnya, jika membeli saham dengan harga $100 dan memperkirakan 30% kemungkinan akan tetap di $100, 40% kemungkinan naik menjadi $110, dan 30% kemungkinan turun menjadi $90, maka expected value dari saham tersebut adalah:
(0,3 x 0) + (0,4 x $10) + (0,3 x -$10) = $1
Dalam hal ini, ada risiko yang harus diambil, tetapi expected value menunjukkan bahwa secara keseluruhan, investasi tersebut menghasilkan keuntungan sebesar $1 per saham dalam jangka panjang.