4 menit baca 863 kata Diperbarui: 14 Januari 2026

🎯 Poin Penting tentang Expected Value Definition, Formula, and Examples

  • Expected Value (EV) mengukur profitabilitas rata-rata yang diharapkan dalam jangka panjang.
  • Rumus dasar EV: (probabilitas menang x keuntungan) - (probabilitas kalah x kerugian).
  • EV membantu trader dalam pengambilan keputusan dengan memproyeksikan hasil potensial.
  • Konsep ini juga relevan untuk menghitung risiko dalam investasi.
  • Perdagangan dengan EV positif cenderung menguntungkan dalam jangka panjang.

📑 Daftar Isi

Apa itu Expected Value Definition, Formula, and Examples?

Expected Value Definition, Formula, and Examples adalah Expected Value (EV) adalah probabilitas keuntungan atau kerugian rata-rata yang diharapkan dari suatu investasi atau perdagangan dalam jangka panjang. Ini membantu trader menilai potensi profitabilitas.

Penjelasan Lengkap tentang Expected Value Definition, Formula, and Examples

Dalam dunia trading forex dan investasi, Expected Value (EV) atau Nilai yang Diharapkan adalah sebuah konsep fundamental yang digunakan untuk mengukur potensi keuntungan atau kerugian rata-rata yang dapat diantisipasi dari suatu strategi trading, investasi, atau keputusan finansial lainnya dalam periode waktu tertentu.

Apa itu Expected Value?

Secara sederhana, Expected Value adalah perkiraan matematis dari hasil rata-rata yang akan Anda peroleh jika Anda mengulangi suatu tindakan (seperti melakukan perdagangan) berkali-kali. Konsep ini sangat krusial bagi para trader dan investor profesional karena membantu mereka mengevaluasi apakah suatu peluang trading memiliki potensi keuntungan yang cukup untuk membenarkan risiko yang diambil.

Rumus Expected Value

Rumus dasar untuk menghitung Expected Value adalah:

Expected Value = (Probabilitas Menang x Rata-rata Keuntungan) - (Probabilitas Kalah x Rata-rata Kerugian)

Di mana:

  • Probabilitas Menang: Peluang terjadinya perdagangan yang menguntungkan.
  • Rata-rata Keuntungan: Jumlah keuntungan rata-rata yang diharapkan dari perdagangan yang menang.
  • Probabilitas Kalah: Peluang terjadinya perdagangan yang merugikan.
  • Rata-rata Kerugian: Jumlah kerugian rata-rata yang diharapkan dari perdagangan yang kalah.

Contoh Perhitungan Expected Value dalam Trading

Misalkan seorang trader forex merencanakan untuk mengeksekusi serangkaian perdagangan dengan probabilitas menang sebesar 60% dan probabilitas kalah sebesar 40%. Jika rata-rata keuntungan dari setiap perdagangan yang menang adalah $1.000, dan rata-rata kerugian dari setiap perdagangan yang kalah adalah $1.000, maka Expected Value dari strategi ini adalah:

EV = (0.60 x $1.000) - (0.40 x $1.000) = $600 - $400 = $200

Ini berarti, secara rata-rata, setiap perdagangan dalam strategi ini diharapkan menghasilkan keuntungan sebesar $200. Jika trader tersebut melakukan 10 perdagangan, maka total keuntungan yang diharapkan adalah sekitar $2.000.

Expected Value dan Pengelolaan Risiko

Expected Value tidak hanya digunakan untuk mengukur potensi keuntungan, tetapi juga untuk mengevaluasi risiko. Pertimbangkan contoh investasi saham:

  • Harga saham saat ini: $100
  • Kemungkinan 30% saham tetap di $100 (keuntungan $0)
  • Kemungkinan 40% saham naik menjadi $110 (keuntungan $10)
  • Kemungkinan 30% saham turun menjadi $90 (kerugian $10)

Perhitungan Expected Value untuk investasi saham ini adalah:

EV = (0.30 x $0) + (0.40 x $10) + (0.30 x -$10) = $0 + $4 - $3 = $1

Meskipun ada risiko penurunan harga, Expected Value sebesar $1 menunjukkan bahwa secara rata-rata, investasi ini diharapkan memberikan keuntungan positif sebesar $1 per saham dalam jangka panjang.

Penting untuk dicatat bahwa Expected Value adalah ukuran jangka panjang. Dalam jangka pendek, hasil aktual bisa sangat bervariasi karena faktor acak (variance). Namun, dalam jangka panjang, hasil agregat cenderung mendekati Expected Value.

Cara Menggunakan Expected Value Definition, Formula, and Examples

Expected Value digunakan untuk menganalisis potensi profitabilitas suatu strategi trading atau investasi sebelum menjalankannya, serta untuk mengelola risiko.

  1. 1Identifikasi semua kemungkinan hasil dari suatu perdagangan atau investasi (menang, kalah, impas).
  2. 2Tentukan probabilitas terjadinya masing-masing hasil.
  3. 3Hitung rata-rata keuntungan dari hasil yang menang dan rata-rata kerugian dari hasil yang kalah.
  4. 4Masukkan nilai-nilai ini ke dalam rumus Expected Value untuk mendapatkan nilai rata-rata yang diharapkan.

Contoh Penggunaan Expected Value Definition, Formula, and Examples dalam Trading

Seorang trader forex sedang mempertimbangkan strategi scalping pada pasangan mata uang EUR/USD. Strategi ini memiliki rekam jejak:

  • Probabilitas Menang: 65%
  • Rata-rata Keuntungan per Perdagangan: +15 pips
  • Probabilitas Kalah: 35%
  • Rata-rata Kerugian per Perdagangan: -10 pips

Perhitungan Expected Value:

EV = (0.65 x 15 pips) - (0.35 x 10 pips)

EV = 9.75 pips - 3.5 pips = 6.25 pips

Interpretasi: Strategi scalping ini memiliki Expected Value positif sebesar 6.25 pips. Ini menunjukkan bahwa dalam jangka panjang, jika trader konsisten menerapkan strategi ini, mereka diharapkan mendapatkan keuntungan rata-rata sebesar 6.25 pips per perdagangan. Trader dapat menggunakan informasi ini untuk memutuskan apakah akan melanjutkan dengan strategi tersebut atau perlu melakukan penyesuaian.

Istilah Terkait

Pelajari juga istilah-istilah berikut untuk memperdalam pemahaman Anda: Trading Forex, Manajemen Risiko, Probabilitas, Analisis Kuantitatif, Strategi Trading, Rasio Risk/Reward

Pertanyaan Umum tentang Expected Value Definition, Formula, and Examples

Apakah Expected Value menjamin keuntungan?

Tidak, Expected Value adalah ukuran probabilitas jangka panjang. Dalam jangka pendek, hasil aktual bisa bervariasi karena faktor acak.

Bagaimana cara meningkatkan Expected Value sebuah strategi trading?

Anda dapat meningkatkan Expected Value dengan meningkatkan probabilitas menang, meningkatkan rata-rata keuntungan, atau mengurangi rata-rata kerugian.

Apakah Expected Value hanya berlaku untuk trading forex?

Tidak, konsep Expected Value dapat diterapkan pada berbagai jenis investasi dan keputusan finansial, termasuk saham, opsi, futures, dan bahkan permainan peluang.

Apa perbedaan antara Expected Value dan Rata-rata Keuntungan?

Expected Value memperhitungkan probabilitas menang dan kalah serta besaran keuntungan dan kerugiannya. Rata-rata keuntungan hanya melihat hasil keuntungan tanpa mempertimbangkan probabilitas atau potensi kerugian.