Form 8606 adalah formulir pajak yang digunakan oleh individu untuk melaporkan kontribusi nondeductible ke rekening IRA (Individual Retirement Account) mereka. Formulir ini umumnya digunakan dalam konteks trading atau investasi karena berkaitan dengan transaksi yang melibatkan IRA. Namun, perlu diingat bahwa Form 8606 juga digunakan dalam konteks lain yang melibatkan kontribusi nondeductible, seperti konversi ke Roth IRA atau distribusi dari akun IRA nondeductible.
Kontribusi nondeductible terjadi ketika seseorang tidak memenuhi syarat untuk mengklaim potongan pajak atas kontribusi mereka ke rekening IRA tradisional. Misalnya, jika seseorang telah memenuhi batas maksimum kontribusi ke rekening IRA setelah mempertimbangkan fasilitas potongan pajak yang tersedia, namun pendapatannya melebihi batas pencapaian untuk mendapatkan potongan pajak, maka kontribusinya dianggap nondeductible.
Dalam hal trading atau investasi, individu dapat menggunakan IRA untuk mengalokasikan dana mereka ke instrumen keuangan seperti saham, obligasi, atau dana investasi. Dalam hal ini, Form 8606 digunakan untuk melaporkan kontribusi nondeductible ke rekening IRA tradisional saat melakukan konversi ke Roth IRA atau saat mencairkan dana dari IRA nondeductible. Formulir ini membantu Internal Revenue Service (IRS) untuk melacak dan menghitung jumlah pajak yang terutang atas konversi atau distribusi nondeductible tersebut.
Penting untuk diingat bahwa Form 8606 harus diisi dengan hati-hati dan akurat. Kesalahan dalam pengisian formulir bisa berdampak negatif dalam penghitungan pajak atau mengakibatkan permintaan informasi lebih lanjut dari IRS. Oleh karena itu, disarankan untuk menggunakan jasa seorang profesional pajak atau mengacu pada panduan resmi IRS saat menghadapi situasi yang melibatkan Form 8606 dalam trading atau investasi.