# Volatilitas Tersirat: Pengertian dan Penggunaannya dalam Forex

*English: Implied Volatility*

> Pelajari apa itu volatilitas tersirat (Implied Volatility/IV) dalam forex, cara kerjanya, dan bagaimana trader menggunakannya untuk menentukan harga opsi.

**Definisi:** Volatilitas tersirat adalah perkiraan pasar mengenai seberapa besar fluktuasi harga aset di masa depan, yang digunakan dalam penetapan harga opsi.

**URL:** https://kamus.belajarforex.co.id/i/implied-volatility

---

# Volatilitas Tersirat

Volatilitas tersirat dapat dianggap sebagai cerminan volatilitas di pasar pada waktu tertentu, bukan volatilitas historis aktual yang dihitung selama periode masa lalu tertentu.

Volatilitas adalah salah satu variabel standar dari harga sebuah opsi. Variabel lainnya (untuk opsi ekuitas) adalah harga aset dasar, harga kesepakatan (strike price), waktu (hari) hingga kedaluwarsa, suku bunga yang berlaku, dan dividen.

Dengan semua faktor lain statis, volatilitas yang lebih tinggi akan menghasilkan harga opsi yang lebih tinggi. Akibatnya, banyak trader mencari volatilitas relatif yang tinggi saat menjual opsi dan volatilitas relatif yang rendah saat membeli opsi.

Dimungkinkan untuk menentukan volatilitas tersirat dengan bekerja mundur dari harga opsi, memasukkan semua variabel lain dari harga opsi ke dalam model penetapan harga opsi, dan "menyelesaikan" untuk volatilitas tersirat.

Volatilitas tersirat cukup mudah dipahami, tetapi sulit untuk diramalkan. Ini berubah seiring perubahan sentimen trader dan bisa sangat rentan terhadap lingkungan pasar secara keseluruhan.

Ini terkadang disebut sebagai "perkiraan pasar saat ini tentang volatilitas di masa depan".

Volatilitas Tersirat (IV) cenderung naik ketika trader khawatir tentang risiko atau menjadi sangat takut (opsi dianggap terlalu mahal).

IV akan turun ketika investor sangat percaya diri (opsi dianggap terlalu murah dan kemungkinan akan naik harganya).

Aturan praktis yang baik adalah membeli opsi ketika harganya terlalu murah (Anda akan mendapatkannya dengan harga yang lebih baik), dan menjualnya ketika harganya terlalu mahal (Anda akan dapat mengumpulkan premi yang lebih tinggi).

Secara matematis, volatilitas adalah standar deviasi imbal hasil yang diannualisasi.

Ini berarti bahwa jika Anda menempatkan harga saat ini di tengah kurva lonceng, probabilitas bahwa harga akan tetap berada dalam satu standar deviasi di kedua sisi harga saat ini adalah 67%.

Dengan kata lain, peluangnya adalah 67% atau lebih baik bahwa pasar akan tetap berada dalam kisaran harga yang dihitung selama periode satu tahun.

Misalnya, katakanlah Jagung saat ini diperdagangkan pada $500 dan memiliki volatilitas 20%. Ada peluang 67% bahwa harga Jagung akan tetap berada dalam kisaran dari 20% di bawah harga saat ini ($400) hingga 20% di atas harga saat ini ($600) selama periode satu tahun.

Berdasarkan ini, penjual opsi dapat menghitung premi yang ingin mereka terima untuk menjual berbagai put dan call Jagung.

Semakin tinggi volatilitasnya, semakin besar kemungkinan harga kesepakatan akan tercapai sebelum opsi kedaluwarsa, dan semakin tinggi premi yang akan diminta oleh penjual.

Semakin rendah volatilitasnya, semakin kecil kemungkinan harga kesepakatan akan tercapai, dan semakin rendah premi yang akan diminta oleh penjual untuk mengambil risiko menulis opsi.

Biasanya, penurunan harga dikaitkan dengan peningkatan volatilitas. Namun, pasar yang bergerak cepat juga memiliki volatilitas tinggi.


## FAQ

**Apa perbedaan antara volatilitas tersirat dan volatilitas historis?**
Volatilitas tersirat adalah perkiraan pasar tentang fluktuasi harga di masa depan, sedangkan volatilitas historis adalah pengukuran fluktuasi harga di masa lalu.

**Bagaimana volatilitas tersirat memengaruhi harga opsi?**
Semakin tinggi volatilitas tersirat, semakin tinggi harga opsi, karena ada kemungkinan lebih besar harga aset dasar akan bergerak secara signifikan.

**Kapan trader cenderung membeli atau menjual opsi berdasarkan volatilitas tersirat?**
Trader cenderung membeli opsi ketika volatilitas tersirat rendah (dianggap undervalued) dan menjual opsi ketika volatilitas tersirat tinggi (dianggap overvalued).

**Faktor apa saja yang memengaruhi volatilitas tersirat?**
Volatilitas tersirat dipengaruhi oleh sentimen pasar, kekhawatiran risiko, dan lingkungan pasar secara keseluruhan.