4 menit baca 841 kata Diperbarui: 15 Januari 2026

🎯 Poin Penting tentang Interest Rate Floor

  • Interest Rate Floor melindungi dari risiko penurunan suku bunga yang signifikan.
  • Pembeli (buyer) membayar premi untuk mendapatkan perlindungan, sementara penjual (seller) memberikan perlindungan.
  • Kompensasi dibayarkan kepada pembeli jika suku bunga pasar jatuh di bawah 'floor rate' yang disepakati.
  • Instrumen ini umum digunakan dalam interest rate swap dan derivatif lainnya untuk manajemen risiko.
  • Tujuannya adalah untuk membatasi kerugian potensial akibat pergerakan suku bunga yang merugikan.

📑 Daftar Isi

Apa itu Interest Rate Floor?

Interest Rate Floor adalah Interest Rate Floor adalah kontrak derivatif yang melindungi dari penurunan suku bunga di bawah tingkat yang telah ditentukan, memberikan kompensasi kepada pembeli jika suku bunga turun.

Penjelasan Lengkap tentang Interest Rate Floor

Interest Rate Floor adalah sebuah instrumen keuangan derivatif yang dirancang khusus untuk memberikan perlindungan kepada pihak tertentu (biasanya investor atau entitas bisnis) terhadap risiko penurunan suku bunga pasar di bawah ambang batas yang telah disepakati sebelumnya. Konsep ini sangat krusial dalam dunia trading dan investasi karena fluktuasi suku bunga dapat memberikan dampak yang signifikan terhadap nilai aset, biaya pinjaman, dan pendapatan bunga yang diterima.

Bagaimana Interest Rate Floor Bekerja?

Dalam sebuah transaksi Interest Rate Floor, terdapat dua pihak utama:

  • Pembeli (Buyer): Pihak yang membeli perlindungan terhadap penurunan suku bunga. Pembeli biasanya akan membayar sejumlah premi kepada penjual sebagai imbalan atas perlindungan ini.
  • Penjual (Seller): Pihak yang menjual perlindungan dan menerima premi dari pembeli. Penjual berkewajiban untuk melakukan pembayaran kompensasi kepada pembeli jika suku bunga pasar turun di bawah tingkat yang telah ditetapkan (floor rate).

Floor Rate adalah tingkat suku bunga minimum yang disepakati dalam kontrak. Jika suku bunga pasar aktual (misalnya LIBOR, BI Rate, atau suku bunga acuan lainnya) turun di bawah floor rate ini, maka penjual kontrak berkewajiban untuk membayar selisihnya kepada pembeli. Pembayaran ini bertujuan untuk mengimbangi kerugian yang dialami pembeli akibat pendapatan bunga yang lebih rendah dari yang diharapkan atau biaya pinjaman yang tidak turun sesuai harapan.

Manfaat dan Tujuan Penggunaan

Tujuan utama dari penggunaan Interest Rate Floor adalah:

  • Manajemen Risiko: Membatasi potensi kerugian yang timbul akibat penurunan suku bunga yang tajam.
  • Stabilitas Pendapatan: Menjaga tingkat pendapatan bunga agar tidak turun di bawah level tertentu, yang penting bagi entitas yang mengandalkan pendapatan bunga tetap.
  • Perlindungan Investasi: Melindungi nilai investasi yang sensitif terhadap perubahan suku bunga, seperti obligasi atau portofolio pinjaman.

Aplikasi dalam Instrumen Keuangan

Interest Rate Floor sering kali diintegrasikan ke dalam instrumen keuangan yang lebih kompleks, seperti:

  • Interest Rate Swap (IRS): Dalam struktur swap, Interest Rate Floor dapat menjadi salah satu kaki (leg) dari perjanjian swap, di mana satu pihak membayar suku bunga tetap dan menerima suku bunga mengambang, sementara pihak lain melakukan sebaliknya. Floor dapat ditambahkan untuk melindungi pihak yang menerima suku bunga mengambang.
  • Opsi Suku Bunga: Interest Rate Floor mirip dengan membeli opsi put pada suku bunga, di mana pembeli memiliki hak (bukan kewajiban) untuk menjual pada harga tertentu (tingkat lantai).

Dengan adanya Interest Rate Floor, pelaku pasar dapat lebih percaya diri dalam mengelola eksposur mereka terhadap volatilitas suku bunga, memastikan bahwa kerugian potensial akibat penurunan suku bunga dapat dibatasi secara efektif.

Cara Menggunakan Interest Rate Floor

Interest Rate Floor digunakan oleh trader atau investor yang ingin melindungi diri dari risiko penurunan suku bunga. Ini dilakukan dengan membeli kontrak yang menjamin suku bunga tidak akan jatuh di bawah level tertentu.

  1. 1Identifikasi risiko penurunan suku bunga yang dihadapi (misalnya, aset yang memberikan pendapatan bunga mengambang).
  2. 2Tentukan tingkat suku bunga minimum (floor rate) yang ingin Anda lindungi.
  3. 3Cari atau buat kontrak Interest Rate Floor dengan counterparty (penjual) yang bersedia memberikan perlindungan.
  4. 4Bayar premi yang disepakati kepada penjual untuk mendapatkan perlindungan.
  5. 5Pantau pergerakan suku bunga pasar. Jika suku bunga turun di bawah floor rate, Anda akan menerima kompensasi dari penjual.

Contoh Penggunaan Interest Rate Floor dalam Trading

Seorang investor memiliki portofolio obligasi dengan kupon mengambang yang nilainya rentan terhadap penurunan suku bunga. Investor tersebut khawatir jika suku bunga acuan turun drastis, pendapatan kuponnya akan anjlok, menyebabkan kerugian. Untuk melindungi diri, investor tersebut membeli kontrak Interest Rate Floor dengan floor rate 3%. Ia membayar premi kepada penjual. Jika suku bunga pasar turun menjadi 2%, maka penjual kontrak akan membayar selisih (3% - 2% = 1%) kepada investor, sehingga membantu mengimbangi penurunan pendapatan kupon dari obligasinya.

Istilah Terkait

Pelajari juga istilah-istilah berikut untuk memperdalam pemahaman Anda: Suku Bunga, Interest Rate Swap, Derivatif, Manajemen Risiko, Floor Rate, Premi, Trader, Investor

Pertanyaan Umum tentang Interest Rate Floor

Apa perbedaan utama antara Interest Rate Floor dan Interest Rate Cap?

Interest Rate Floor melindungi dari penurunan suku bunga di bawah level tertentu, sementara Interest Rate Cap melindungi dari kenaikan suku bunga di atas level tertentu.

Siapa yang biasanya membeli Interest Rate Floor?

Pihak yang memiliki eksposur terhadap risiko penurunan suku bunga, seperti penerima pembayaran bunga mengambang atau investor yang ingin menjaga pendapatan bunga minimum.

Apakah Interest Rate Floor selalu memerlukan pembayaran premi?

Ya, dalam sebagian besar kasus, pembeli Interest Rate Floor harus membayar premi kepada penjual sebagai imbalan atas perlindungan yang diberikan.