Leptokurtic distributions, dalam konteks trading dan investasi, mengacu pada distribusi yang memiliki ekor lebih tebal dan puncak yang lebih tinggi dibandingkan dengan distribusi normal. Lebih spesifiknya, leptokurtic menggambarkan distribusi dengan kurtosis positif atau lebih tinggi dari distribusi normal standar.
Kurtosis adalah ukuran statistik yang digunakan untuk menggambarkan bentuk atau tajamnya distribusi datar. Distribusi normal standar, juga dikenal sebagai distribusi mesokurtik, memiliki kurtosis sebesar 3. Distribusi yang lebih tinggi dari 3 menghasilkan kurtosis positif, sementara distribusi yang lebih rendah dari 3 menghasilkan kurtosis negatif atau platykurtik.
Dalam konteks trading dan investasi, dapat dikatakan bahwa leptokurtic distributions mencerminkan peningkatan volatilitas dan kemungkinan pasar yang lebih ekstrim. Ketika harga aset cenderung mengikuti leptokurtic distributions, ini dapat mengindikasikan kemungkinan terjadinya pergerakan harga yang tajam dan tidak biasa.
Penting untuk memahami jenis distribusi yang mungkin terjadi dalam trading dan investasi karena dapat memberikan gambaran tentang seberapa sering perubahan harga mungkin terjadi dan seberapa besar kemungkinan perubahan harga ekstrim. Dengan memperhitungkan leptokurtic distributions, trader dan investor dapat mengelola risiko dengan lebih baik dan membuat keputusan yang lebih informan dalam portofolio mereka.