4 menit baca 809 kata Diperbarui: 15 Januari 2026

🎯 Poin Penting tentang Leveraged ETF

  • Leveraged ETF dirancang untuk memberikan hasil yang diperbesar dari pergerakan aset dasar.
  • Mekanisme leverage dicapai melalui penggunaan instrumen derivatif seperti futures atau options.
  • Leverage dapat memperbesar keuntungan, namun juga memperbesar potensi kerugian secara signifikan.
  • Biaya pengelolaan yang tinggi dapat mengurangi potensi keuntungan jangka panjang.
  • Tidak direkomendasikan untuk investor pemula atau konservatif karena profil risikonya yang tinggi.

📑 Daftar Isi

Apa itu Leveraged ETF?

Leveraged ETF adalah Leveraged ETF adalah instrumen investasi yang menggunakan derivatif untuk memperbesar potensi keuntungan atau kerugian dari pergerakan aset dasar. Cocok untuk trader berpengalaman dengan toleransi risiko tinggi.

Penjelasan Lengkap tentang Leveraged ETF

Leveraged ETF, atau Exchange-Traded Fund yang Diperdaya, adalah jenis produk investasi atau trading yang diciptakan untuk memberikan hasil yang diperbesar (leverage) dari pergerakan harga aset yang mendasarinya. Berbeda dengan ETF konvensional yang hanya mencerminkan pergerakan aset dasar secara langsung, Leveraged ETF bertujuan untuk menggandakan atau bahkan melipatgandakan persentase keuntungan atau kerugian dari aset referensinya dalam periode waktu tertentu (biasanya harian).

Bagaimana Cara Kerja Leveraged ETF?

Mekanisme leverage dalam Leveraged ETF dicapai dengan menggunakan instrumen derivatif, seperti kontrak berjangka (futures), opsi, atau swap. Dana yang dikelola dalam Leveraged ETF menggunakan instrumen-instrumen ini untuk menciptakan eksposur yang lebih besar terhadap aset dasar. Sebagai contoh, Leveraged ETF 2x S&P 500 akan berusaha untuk menghasilkan imbal hasil harian dua kali lipat dari pergerakan harian indeks S&P 500.

Potensi Keuntungan dan Risiko

Potensi Keuntungan: Ketika aset dasar bergerak sesuai prediksi trader, Leveraged ETF dapat memberikan keuntungan yang jauh lebih besar dibandingkan dengan berinvestasi langsung pada aset dasar tersebut. Ini menjadikannya alat yang menarik bagi trader yang ingin memaksimalkan potensi keuntungan dalam pergerakan pasar yang cepat.

Potensi Risiko: Namun, penting untuk dipahami bahwa leverage bekerja dua arah. Pergerakan harga yang berlawanan dengan posisi trader dapat menyebabkan kerugian yang jauh lebih besar dan lebih cepat dibandingkan dengan investasi konvensional. Dalam skenario pasar yang bergejolak atau sideways, efek compounding harian dapat menyebabkan penurunan nilai yang signifikan dari waktu ke waktu, bahkan jika aset dasar pada akhirnya pulih.

Faktor Lain yang Perlu Diperhatikan

  • Biaya Pengelolaan (Expense Ratio): Leveraged ETF seringkali memiliki biaya pengelolaan yang relatif lebih tinggi dibandingkan ETF biasa. Biaya ini dapat menggerus keuntungan investasi, terutama untuk investasi jangka panjang.
  • Rebalancing Harian: Leveraged ETF melakukan rebalancing setiap hari untuk mempertahankan target leverage. Proses ini dapat menimbulkan biaya tambahan dan juga berkontribusi pada perbedaan imbal hasil jangka panjang dibandingkan dengan penggandaan sederhana dari pergerakan aset dasar.

Siapa yang Cocok Menggunakan Leveraged ETF?

Leveraged ETF tidak direkomendasikan untuk investor pemula atau investor dengan profil risiko yang konservatif. Instrumen ini lebih cocok untuk trader yang memiliki pemahaman mendalam tentang pasar keuangan, instrumen derivatif, dan memiliki toleransi risiko yang sangat tinggi. Mereka biasanya digunakan untuk strategi jangka pendek, seperti spekulasi pada pergerakan pasar yang diperkirakan akan terjadi dalam hitungan hari atau minggu, bukan untuk tujuan investasi jangka panjang.

Cara Menggunakan Leveraged ETF

Leveraged ETF digunakan oleh trader aktif untuk berspekulasi pada pergerakan harga aset dasar dalam jangka pendek, dengan tujuan memaksimalkan keuntungan dari leverage yang ditawarkan.

  1. 1Identifikasi aset dasar yang pergerakannya Anda prediksi akan menguat atau melemah dalam jangka pendek.
  2. 2Pilih Leveraged ETF yang sesuai dengan prediksi Anda (misalnya, ETF bullish jika Anda memprediksi kenaikan, atau ETF bearish jika Anda memprediksi penurunan).
  3. 3Tentukan ukuran posisi dengan hati-hati, mengingat potensi kerugian yang diperbesar.
  4. 4Pantau posisi secara aktif dan tetapkan strategi keluar (take profit atau stop loss) yang jelas, karena Leveraged ETF paling efektif untuk pergerakan jangka pendek.

Contoh Penggunaan Leveraged ETF dalam Trading

Seorang trader memprediksi bahwa indeks saham teknologi NASDAQ akan mengalami kenaikan tajam dalam beberapa hari ke depan. Ia memutuskan untuk membeli Leveraged ETF 3x NASDAQ. Jika NASDAQ naik 1% pada hari itu, Leveraged ETF tersebut berpotensi memberikan keuntungan sekitar 3% (sebelum dikurangi biaya). Sebaliknya, jika NASDAQ turun 1%, ETF tersebut bisa merugi sekitar 3%. Trader ini berencana untuk menjual posisinya dalam 2-3 hari jika prediksinya terbukti benar, atau segera memotong kerugian jika pasar bergerak sebaliknya.

Istilah Terkait

Pelajari juga istilah-istilah berikut untuk memperdalam pemahaman Anda: ETF, Leverage, Instrumen Derivatif, Kontrak Berjangka, Opsi, Trading Jangka Pendek, Manajemen Risiko

Pertanyaan Umum tentang Leveraged ETF

Apa perbedaan utama antara ETF biasa dan Leveraged ETF?

ETF biasa bertujuan mencerminkan pergerakan aset dasar secara langsung, sedangkan Leveraged ETF menggunakan derivatif untuk memperbesar potensi keuntungan atau kerugian dari pergerakan aset dasar tersebut, biasanya dalam target harian.

Apakah Leveraged ETF cocok untuk investasi jangka panjang?

Tidak, Leveraged ETF umumnya tidak direkomendasikan untuk investasi jangka panjang. Efek rebalancing harian dan biaya pengelolaan yang tinggi dapat mengurangi imbal hasil secara signifikan seiring waktu.

Bagaimana cara kerja leverage pada Leveraged ETF?

Leveraged ETF menggunakan instrumen derivatif seperti futures, options, atau swaps untuk menciptakan eksposur yang lebih besar terhadap aset dasar, sehingga menggandakan atau melipatgandakan pergerakan harga aset tersebut.