Liability Driven Investment (LDI)

Liability Driven Investment (LDI) adalah strategi investasi yang dirancang untuk mengelola risiko terkait kewajiban finansial tertentu, seperti pensiun atau asuransi. Dalam LDI, investor atau lembaga keuangan memfokuskan portofolio investasinya dengan tujuan memenuhi kewajiban finansial tersebut.

Pendekatan LDI melibatkan identifikasi dan pemodelan kewajiban yang harus dipenuhi di masa depan. Dalam konteks pensiun, misalnya, lembaga pensiun akan memiliki kewajiban membayar pensiun kepada karyawan yang telah pensiun. Dengan menggunakan pendekatan LDI, lembaga pensiun akan merencanakan investasi yang spesifik untuk memenuhi kewajiban ini.

Strategi LDI umumnya melibatkan kombinasi aset dan instrumen keuangan yang dirancang untuk mencerminkan karakteristik kewajiban finansial yang ada. Misalnya, jika kewajiban tersebut berkorelasi dengan perubahan suku bunga, strategi LDI akan mencakup investasi dalam instrumen yang terkait dengan pergerakan suku bunga. Strategi ini memungkinkan investor untuk melindungi nilai portofolio mereka dari risiko fluktuasi pasar yang tidak relevan dengan kewajiban finansial yang harus dipenuhi.

Tujuan utama LDI adalah memastikan bahwa portofolio investasi secara efektif mengimbangi kewajiban finansial dalam jangka waktu yang ditentukan. Dengan menggunakan pendekatan ini, investor atau lembaga keuangan dapat mengelola risiko dan mengurangi kemungkinan ketidakcocokan antara aset dan kewajiban finansial mereka.

LDI dapat memberikan manfaat yang signifikan bagi investor atau lembaga keuangan yang memiliki kewajiban finansial jangka panjang. Dengan mempertimbangkan risiko dan kecocokan investasi dengan kewajiban finansial, LDI membantu menjaga keberlanjutan dan stabilitas keuangan dalam jangka panjang.