Liquid alternatives, dalam trading dan investasi, merujuk pada strategi investasi yang ditawarkan dalam bentuk reksa dana atau dana hedge, yang memiliki karakteristik likuiditas yang relatif tinggi. Sebagai alat diversifikasi untuk portofolio tradisional yang terdiri dari saham dan obligasi, liquid alternatives menawarkan akses ke berbagai kelas aset dan strategi investasi yang umumnya terbatas pada investor institutional atau akreditasi.
Salah satu aspek utama dari liquid alternatives adalah likuiditasnya. Likuiditas merujuk pada kemampuan investor untuk membeli dan menjual aset dengan cepat tanpa mengganggu harga pasar. Liquid alternatives memungkinkan investor untuk membeli dan menjual saham atau aset lainnya seperti real estate, komoditas, mata uang, dan derivatif dengan cepat dan tanpa biaya transaksi yang tinggi.
Strategi investasi yang umum dalam liquid alternatives termasuk long/short equity, arbitrase, merger arbitrage, managed futures, dan global macro. Misalnya, long/short equity adalah strategi di mana investor membeli saham dengan prospek kenaikan harga (long) dan menjual saham dengan ekspektasi penurunan harga (short) untuk mengurangi risiko. Strategi ini menghasilkan keuntungan dari kedua posisi tersebut, terlepas dari pergerakan pasar keseluruhan.
Kelebihan liquid alternatives adalah kemampuannya untuk meningkatkan keberagaman portofolio investor dan mengurangi risiko. Dengan akses ke berbagai jenis aset dan strategi investasi, investor dapat memperoleh paparan yang berbeda terhadap pasar dan mengurangi ketergantungan pada pasar saham dan obligasi. Selain itu, liquid alternatives juga menawarkan fleksibilitas investasi yang lebih tinggi dibandingkan dengan investasi tradisional, karena investor dapat membeli dan menjual dengan cepat.
Namun, seperti halnya dengan segala jenis investasi, liquid alternatives juga memiliki risiko. Tingginya likuiditas dapat menyebabkan investor tergoda untuk mengambil keputusan investasi yang ceroboh dan emosional. Selain itu, biaya pengelolaan yang tinggi dan biaya transaksi yang sesuai juga perlu menjadi pertimbangan bagi investor.
Untuk mengambil manfaat dari liquid alternatives, investor perlu memahami dengan baik strategi yang digunakan, tujuan investasi mereka, dan profil risiko mereka. Juga, konsultasikan dengan penasihat keuangan atau profesional investasi yang berpengalaman sebelum membuat keputusan investasi dalam liquid alternatives.