Annualized Total Return adalah sebuah metode untuk mengukur performa dari suatu investasi atau portofolio investasi dalam jangka waktu satu tahun. Metode ini menghitung jumlah persentase pengembalian investasi dari seluruh sumber pendapatan seperti keuntungan modal, dividen, bunga, dan lain-lain dalam kurun waktu satu tahun.
Dalam penghitungan Annualized Total Return, kita harus memperhatikan seluruh periode waktu yang digunakan, karena jika jumlah periode berbeda-beda maka hasil perhitungan akan tidak akurat. Contohnya, jika sebuah investasi memperlihatkan keuntungan sebesar 10% dalam 6 bulan, maka Annualized Total Return-nya akan menjadi 20%, karena keuntungan tersebut di-ekstrapolasi menjadi 12 bulan. Namun, jika investasi tersebut mengalami kerugian sebesar 10% dalam 6 bulan kedua, maka Annualized Total Return-nya akan menjadi 0%, karena seluruh keuntungan di periode pertama menjadi terhapus oleh kerugian di periode kedua.
Annualized Total Return menjadi parameter penting dalam menilai kinerja suatu investasi dan membandingkan dengan investasi lainnya. Semakin tinggi nilai Annualized Total Return, semakin baik kinerja investasi tersebut. Namun, kita juga tidak boleh hanya menilai investasi dari nilai Annualized Total Return saja, karena risiko investasi dan pengelolaan portofolio juga harus diperhitungkan secara matang.